Интернет-трейдинг в России

Введение

Последнее время интересуюсь интернет-трейдингом, его состоянием в России на сегодняшний день и его перспективами на будущее. Что это такое, зачем это, и как это работает? В этой заметке я постараюсь кратко ответить на эти вопросы. Эта первая статья из цикла статей об интернет-трейдинге и финансовом рынке России.

Итак, давайте сначала определимся, что же такое – интернет-трейдинг?

Интернет-трейдинг — это современная технология, позволяющая совершать сделки с государственными и корпоративными ценными бумагами (акциями, облигациями), а так же с производными финансовыми инструментами (фьючерсами, опционами) через сеть Интернет в режиме реального времени (on-line) на ведущих биржевых площадках России.

Нас же с вами мало не столько интересует само определение интернет-трейдинга, сколько определение интернет-трейдинга, как брокерской услуги.

Брокерская услуга интернет-трейдинга – это услуга, предлагаемая посредником (брокером), в рамках которой клиент получает доступ к торгам через Интернет, таким образом, имея возможность покупать и продавать ценные бумаги в реальном времени.

Интернет-трейдинг изнутри

Основными составляющими интернет-трейдинга являются: торговая система, она же биржа, пользователи и ПО.

Задача бирж – это минимизация риска при торговле ценными бумагами. В рамках биржи все операции протоколируются и могут быть подробно изучены в дальнейшем. По биржам ведется обширная финансовая отчетность и статистика, причем последняя доступна всем участникам биржи.

Из пользователей интернет-трейдинга можно выделить две основные группы.

• Профессиональные игроки. Они долгое время уже на рынке, пристально следя за его изменениями, находят время для совершения удачных краткосрочных спекулятивных сделок в течение дня.
  
• Массовые инвесторы. Это инвесторы, вкладывающие деньги в ценные бумаги, рассчитывая на долгосрочные прибыли.
  

 

Программы для интернет-трейдинга

Существует множество программ, осуществляющих функцию управления финансовыми документами и совершения сделок с ними. Нет смысла рассматривать их все, поэтому я остановлюсь на одной – это Информационно-торговая система QUIK. QUIK является целым программным комплексом для доступа к биржевым торгам через сеть Интернет.

Состоит QUIK из серверной части и рабочих мест (терминалов) клиента, взаимодействующих между собой через интернет. Разработчиком системы QUIK является компания «СМВБ-ИТ», созданная в 2000 году на базе Технического управления Сибирской межбанковской валютной биржи (г. Новосибирск). QUIK сегодня — наиболее популярная система интернет-трейдинга в России, которая применяется более чем 150 брокерами для обслуживания десятков тысяч клиентов.

Вкратце, о функциях интернет-трейдинга, которые имеет в своем арсенале эта программа:

• Обеспечение доступа к торгам на фондовом и срочном рынках, организуемым ведущими биржами страны:
  
• Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ): Фондовая биржа, включая режим переговорных сделок (РПС) и операции РЕПО, Рынок государственных ценных бумаг, Валютный рынок, Секция срочного рынка.
  
• Фондовая биржа РТС: Биржевой рынок акций, включая операции РЕПО, Срочный рынок FORTS, Классический рынок акций в информационном режиме.
  
• Фондовая биржа «Санкт-Петербург»: Фондовая секция.
  
• Биржа «Санкт-Петербург»: Срочный рынок.
  
• Санкт-Петербургская валютная биржа (СПВБ): Фондовый рынок.
  
• Получение биржевой информации в режиме реального времени, включая очереди котировок ценных бумаг.
  
• Обеспечение участника торгов и его клиентов информацией о собственных заявках и сделках.
  
• Аутентификация пользователя системы и защита передаваемой информации от постороннего вмешательства.
  
• Возможность применения сертифицированных ФАПСИ средств криптографической защиты информации для электронной цифровой подписи транзакций клиентов.
  
• Графическое отображение динамики торгов по любым выбранным биржевым инструментам и их параметрам.
  
• Динамический экспорт полученной информации в MS Excel, произвольные базы данных (используя ODBC) и системы технического анализа Equis Metastock, Wealth-Lab Developer и Omega TradeStation/ProSuite 2000.
  
• Обмен текстовыми сообщениями с администратором системы и другими пользователями.
  
• Автоматическое обновление версии программы и получение файлов по защищенному соединению.
  

 

Преимущества и недостатки интернет-трейдинга

Как я и обещал, эта статья будет не большой, поэтому позволю себе закончить на преимуществах и недостатках покупки и продажи ценных бумаг через сеть Интернет.

Преимущества.

• Простота и свобода. Если раньше всю информацию о состоянии рынка можно было получить только по телефону от брокера, то с появлением электронных брокерских систем потребность в «живом» посреднике при каждой сделке отпала
  
• Возможность торговать на нескольких биржах одновременно.
  
• Быстрота выставления заявки.
  
• Мобильность. Возможность работы с любого места, имея доступ в сеть Интернет
  
• Информативность. Информация о биржах, новости on-line
  
• Функциональность. Возможность проведения технического анализа
  
• Клиент может сам принимать решения по управлению финансовым портфелем.
  
• Система интернет-трейдинга позволяет самостоятельно следить за котировками, выставлять заявки и контролировать ход торгов в режиме on-line со своего обычного компьютера, не выходя из дома или офиса.     
  

Недостатки.

• Сложный интерфейс программ. Не всегда понятен массовому клиенту
  
• Не предусмотрена защита от ошибок для неподготовленного инвестора.
  
• Для принятия торговых решений профессиональный брокер использует огромное количество информации. Системы доступа к биржевым торгам не предоставляют инвестору такой информации
  
• Снижает роль брокера как консультанта и управляющего портфелем клиента.
  

 

Думаю, для первой статьи больше чем достаточно. Ждите продолжение. В следующий раз мы поговорим о рынках, правилах игры и игроках. Успехов Вам в интернет-трейдинге.